|
Decision Support and Forecasting Center CEMI RAS |
||
|
|
Эконометрическая теория и практика
Анализ структурных сдвигов в регрессионных моделях
Период 1970-2000 годов охарактеризовался существенными изменениями в методологии моделирования и прогноза экономических процессов. Вплоть до конца 1960-х годов в большинстве работ по макроэкономическому моделированию, как на Западе, так и в СССР, делался упор на построение всеобъемлющих макроописаний - моделей общего равновесия и межотраслевых балансов, включавших 200-300 уравнений, преимущественно балансовых и регрессионных, коэффициенты которых оценивались на относительно коротких стационарных периодах функционирования экономической системы. Актуальный для России пример - глобальный проект "народнохозяйственного прогнозирования", реализованный в ЦЭМИ в 1960-1980 годах на основе методологии межотраслевых балансов. Распад социалистической системы в начале 1990-х повлек за собой крушение этого проекта. Причина - резкий структурный "шок", вызванный рыночной трансформацией. Нарушение стационарных структурных "пропорций хозяйства" привело к тому, что старая макромодель оказалась неадекватной новым экономическим реалиям. Сегодня мы можем наблюдать ностальгические эпигонские попытки в России реанимировать этот проект в применении к переходной российской экономике в работах ИНП РАН, ЦМАКП и др. научных центров. Подобную же эволюцию претерпела методология "глобального балансового моделирования" на Западе. Нефтяной кризис 1970-х годов явился серьезным структурным "шоком" для рыночных экономик, повлекшим за собой резкое изменение функциональной структуры и параметров эконометрических макромоделей. Настройка этих макромоделей на новый экономический режим оказалась чрезвычайно сложной и трудоемкой процедурой ввиду огромного количества уравнений, коэффициенты которых одновременно оценивались. В этот период Р.Лукас выступил со знаменитой критикой, направленной против попыток построения всеобъемлющих макроописаний экономических систем и мотивированной наличием структурных "шоков", резко изменяющих параметры этих систем в непредвиденные моменты. После критики Лукаса важнейшие макроэкономические зависимости (кривая Филлипса, модель агрегированного предложения и др.) дополняются слагаемыми, описывающими структурные сдвиги. Проблемы, которые возникли при этом, заключались в том, что сами моменты структурных сдвигов были априори неизвестны и поэтому применяемые методы оценивания были полуэвристическими. С другой стороны, возникшее понимание важности проблемы анализа структурных сдвигов в эконометрическом моделировании стимулировало развитие новых методов статистического анализа данных в эконометрических исследованиях. В 1980-е годы появились две альтернативные методологические программы, целью которых был анализ различных форм нестационарности наблюдений в эконометрических моделях. Первая программа, выдвинутая Нельсоном и Плоссером в 1982 году, подчеркивала значимость анализа стохастических трендов в динамических рядах наблюдений для построения адекватных эконометрических моделей. Эта программа, однако, была подвергнута критике Перроном, который показал, что для многих динамических рядов гипотеза о наличии стохастического тренда может быть отвергнута, если допустить возможность структурного сдвига в неизвестной детерминированной функции тренда. Реальной экономической задачей, которую Перрон пытался решить с помощью метода обнаружения структурных сдвигов, была интерпретация макроэкономических данных о кризисе 1929 года - крахе Нью-Йоркской фондовой биржи и последовавшей за ним Великой Депрессии, а также о нефтяном "шоке" 1973 года. Одна из возможных интерпретаций этих кризисов состоит в том, что они привели к одномоментным сдвигам по среднему наблюдаемых макроэкономических переменных - объема ВВП, промышленного производства и др. Другая интерпретация состоит в том, что ввиду нестационарности наблюдаемых трендов макропеременных эти кризисы порождают долгосрочный спад производства и инвестиций. Ключевым предположением Перрона была исходная гипотеза об экзогенности момента структурного сдвига. В последующих работах эта гипотеза была подвергнута критике: Кристиано (Cristiano, 1992) , Перрон и Фогелзанг (Perron, Fogelsang, 1995), Зивот и Эндрюс (Zivot, Andrews, 1997) рассматривали эконометрические регрессионные модели с эндогенными структурными сдвигами, т.е. ситуации, в которых моменты структурных сдвигов не задаются извне как экзогенные параметры, а определяются по самой выборке данных. В современных работах по анализу структурных сдвигов в эконометрических моделях рассматриваются весьма сложные задачи, в которых требуется обнаружить и оценить структурные сдвиги в моделях с детерминированными и стохастическими регрессорами, в коинтеграционных моделях и др. Все эти работы объединены общим методологическим подходом: вначале по всевозможным разбиениям выборки на подвыборки строятся регрессионные оценки коэффициентов исследуемой зависимости для каждой из подвыборок, в затем путем прямого перебора ищется то разбиение на подвыборки, для которого остаточная сумма квадратов регрессионных моделей наименьшая. Границы этого разбиения и объявляются искомыми оценками моментов структурных сдвигов. Недостатки этого подхода проявляются в большом количестве ложных структурных сдвигов, низкой точности получаемых оценок моментов структурных сдвигов, большом количестве и времени вычислений. В данной работе предложен новый метод ретроспективного анализа структурных сдвигов в регрессионных моделях. Этот метод позволяет обнаруживать множественные структурные сдвиги в полученной выборке данных и строить состоятельные оценки моментов структурных сдвигов. Метод не использует идею перебора и построения регрессий по всем подвыборкам, что позволяет существенно сократить время вычислений и уменьшить количество "ложных тревог". Результаты работы могут быть использованы при построении моделей многофакторной регрессии на больших выборках данных.
|
|
|
|
Контакты: ЦЭМИ РАН 117418, Москва, Нахимовский проспект, 47, комната 1110 |
|
