Центр ситуационного анализа и прогнозирования ЦЭМИ РАН

Decision Support and Forecasting Center CEMI RAS

Эконометрическая теория и практика

Нестационарные модели коинтеграции:

анализ структурных сдвигов

Одним из актуальных направлений современного эконометрического моделирования является коинтеграционный анализ с нестационарными стохастическим предикторами. Подобные задачи эконометрического моделирования в особенности актуальны для переходных и развивающихся экономик, характеризующихся нестабильностью макроэкономических тенденций, что проявляется в непредвиденных резких структурных сдвигах ("breaks") в эконометрических моделях для динамических рядов экономических переменных, подверженных влиянию стохастических трендов. В работах конца 1990-х годов (Bai, Perron, 1998; Bai, Lumsdaine, Stock, 1998) были предложены методы и обнаружения и оценки структурных сдвигов в коинтеграционных моделях, основанные на идее прямого перебора регрессий по всем разбиениям выборки на различные подвыборки. Недостатки этого подхода очевидны: большое количество ложных структурных сдвигов, огромный объем вычислений.

Данная разработка реализует новый метод статистического анализа структурных сдвигов в нестационарных моделях коинтеграции, свободный от этих недостатков. Метод является асимптотически оптимальным по скорости сходимости оценок моментов структурных сдвигов к истинным моментам структурных сдвигов в выборке данных. Практические применения метода включают исследование коинтеграционных моделей для показателей экспорта и импорта в России в период 1994-2004 гг. на наличие структурных сдвигов. Разработанная методология позволяет реализовать методы эконометрического анализа данных, выявляющие периоды стационарности коинтеграционных моделей и осуществляющие разбиение выборки данных на квази-стационарные участки, для которых должна строиться своя модель.

Контакты:

ЦЭМИ РАН 117418, Москва, Нахимовский проспект, 47, комната 1110